1樓：g瀹竌y鏄熲瓙
市場利率上公升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。
市場利率上公升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關係，利率上公升，需求減少；反之，則投機動機貨幣需求增加。
2樓：匿名使用者
首先，需要理解的是**受到供求關係影響，供大於求時，**下降，求大於供時**上公升。接下來看問題，當市場利率上公升時，就會導致更多資金離開債券市場，使得債券市場上債券的數量低於等價資金的數量，就會導致債券**變低，也就是債券**下降。
用乙個例子來理解：
一年前市場利率5%，某債券**100元，票面利率也是5%（每年付息一次），這個時期同樣100元的投資，放在市場上和投資於債券上，每年的收益一樣，都是5元。
一年以後，市場利率變為8%，債券的票面利率仍然是5%，那麼同樣100元，在市場上每年收益變為8元，這個時候債券的收益仍然是5元，資金是追求利益的，因此會流向市場。債券市場的需求下降了，**也就變低了，會逐漸接近97.22元(可以理解為用降低**的方式讓投資者也賺得8塊錢)。
但**最終會回歸平衡，也就是市場上資金變多了供大於求時，**也會逐漸降低，套利機會逐漸消失。
（上述回答如有錯誤，歡迎指正。）
3樓：匿名使用者
在外國債券最終都是以票面價值來還的。比如說一年後到期的債券，利率為8%，票面價值為100元，現在賣給你的時候就會賣92元，即價值為92元。
如果利率是10%時，現在賣給你就會賣90元，即價值為90元。所以，利率越高，價值越低。
4樓：匿名使用者
因為折現率是衡量**內在價值的重要因素，此時市場利率代表此時的折現率。**價值的計算方法是求「未來現金流量的現值」，折現率上長昇那麼所求現值就會變小 ，**內在價值就變小，**也會下降。
5樓：康波財經
市場利率下降對債券的影響
6樓：柴茗
這個她應該和經濟學就掛鉤了，這是專業知識，經濟學專業知識
7樓：黑眼圈大大俠
市場利率上公升時，債券利息增加。利息和賣出價的貼現值等於面值，利息多了那債券的賣價自然也就少了，所以債券的價值會下降。
為什麼說，市場總體利率水平上公升時，債券的收益率水平也應上公升，從而使債券內在價值降低？
8樓：匿名使用者
債權的收益bai率與債權的**成反
du比，與市場利率成正比，這
zhi是因為當dao市場的利率版提高時，人們會更傾向於權購買利率更高的資產，從而對於債券的購買需求下降，在債券的供給不變的情況下，債券的**會下降，從而收益率上公升，從而吸引更多的投資者購買債券，反之，市場利率下降，債券的**上公升，收益率自然也就下降了。
9樓：昆重帥師
債券bai的內在價值就是債券的價
值，或者du可以理解zhi為債券的**dao，債券的**是包含了其版在到期內的利
權息收益的
市場利率上公升，意味著無風險收益率提高，債券的的收益率就相對低了，那麼債券的**就要降低，這樣債券到期收益率才會提高，債券也更有吸引力，反之，就是債券**要漲，因為債券的到期收益率相對市場利率是更高的，也就是債券的**低估了
為什麼市場利率上公升了,而債券**反而下降了呢
10樓：匿名使用者
我來解釋一下你就明白了。債券的理論**為p，市場利率為x，債券n年後到期可以兌換現金w的話。那麼如果你要把債券賣給我，我要買你的債券，不考慮別的因素，至少我要比存銀行強吧。
否則我就不買債券了，存銀行好了。那麼，如果按照單利算的話，我存銀行，到期收益為 p*(1+n*x)=w那麼，p=w/(1+n*x)從這個角度可以看出，當市場利率上公升的時候，我存銀行的收益高了，那麼我對債券的利潤空間要求更高了，所以**必須要低點。從公式上也可以看出，利率x上公升，那麼p下降，時間n上公升，p也下降。
11樓：匿名使用者
假設債券的票面利率與市場利率一致，則債券的**與其票面價值一致，因為相同金額的投資都能獲得相同的收益，如果市場利率上公升了，理論上來說，投資者就會拋售手中債券，債券**將**，直至達到**平衡，反之亦然。
12樓：匿名使用者
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有乙個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。沒辦法編公式，所以用文字解釋一下。
具體你可以再看看以前的中財相關課本，應該有那個公式。
市場利率和債券**的關係為什麼是成反比
13樓：
已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上公升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的**就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。
市場利率是由資金市場上供求關係決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。
貨幣當局可以是**銀行，也可以是具有實際金融管理職能的**部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦**利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。
新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上公升會引起債券類固定收益產品**下降，******，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。
市場利率一般參考libor(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦**利率(federal funds rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(shibor)也是市場利率。
市場利率與債券**反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券**的變動,比如美聯儲公升息會引起****的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當乙個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券**變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。
14樓：小幫投資
你好，這個是根據債券**的定價公式，**等於未來現金流的現值，對於固定利率債券來說，每期的現金流是固定的，根據p=c/(1+r)^t,c為現金流，因此**p與利率r是反向變化的。應該從他的定價原理上理解。債券**主要考慮的是未來現金流的現值。
15樓：含寒晗涵
這是針對已發行的債券而言的。債券的票面利率在發行時就已固定，而票面利率通常取決於市場利率，分別有平價、折價、溢價發行三種方式。由於已發債券票面利率固定，當市場利率上公升時，投資者已持有的債券收益率就會變低，因此投資者會賣出舊債券，這種情況導致了舊債券**的**。
16樓：廣發**
這個是指債券發行以後的情況。已經發行的債券利率是已定的。而當市場利率上公升時，已發行債券對市場資金的吸引力下降，債券的**就會下降。
17樓：龍哥的賬號
我感覺還是市場的利率比較穩妥，以咸陽為債券的**忽高忽低。
18樓：情水河邊
這個彎很難轉過來，怎麼都理解不全面
市場利率是什麼？為什麼市場利率上公升，債券**就下降，為什麼存錢就越多？
19樓：玉公尺田伯伯
因為我國的特殊性，你可以把市場利率看成是銀行的儲蓄利率；打個比方，一年期銀行定期儲蓄年利率是2%，意思就是存100元到銀行一年可得利息2元，現在利率上公升了，漲到3%；同時，這兒有乙隻以前發行的債券， 它的年利率還是2%，因為債券未到期前，其年利率是不變的，即使銀行利率漲到了3%，債券的利率還是原來的利率即2%，持有該債券的投資者，就會把債券賣掉，因為債券的利息比存銀行的低，賣的人多了，買的人少了，其**自然會**；同時投資者把債券賣出的本金收回存到銀行謀求更高的利息，那麼銀行存錢的人就越多了。
參考資料：玉公尺地的老伯伯作品，複製貼上請註明出處。
為什麼利率上公升，債券**下降
20樓：化工儀表交流
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券**,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有乙個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。
21樓：普譽
銀行利率上公升，債券**為什麼會下降呢？債券發行後，債券的到期日和利率已是確定不變的了，該債券在交易市場的掛牌**所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈某種比例，達到市場意義上的投資收益平衡。當銀行利率提高時，同量貨幣存銀行的利率收益提高，而債券的利率又不能也靈活地提高，因此只能是交易**下降，維持該債券所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈原有比例，保持投資收益平衡。
反之也一樣，銀行利率下降，債券**就會上公升。
為什麼市場利率上升，債券價格就一定下降呢
拱邁 這個很好理解呀，市場利率上升表明手中的錢的 上升 這裡把利息當成了使用錢所需要的成本 也就是說錢更貴了，用一個貴了的東西換債券當然換的就多了，也就是債券的 下降了。用通俗的語言講的，希望對你有幫助。 愛刷 可以這樣簡單理解 債券 p c 1 y c 1 y 2 c 1 y 3 c 1 y n ...
為什麼當未來市場利率下降時，應發行短期債券未來市場利率上公升
計算債券發行 時，需要以市場利率做為折現率對未來的現金流入折現，債券的期限越長，折現期間越長，所以，當市場利率上公升時，長期債券發行 的下降幅度大於短期債券發行 的下降幅度。舉例說明如下 假設有a b兩種債券，a的期限為5年，b的期限為3年，票面利率均為8 債券面值均為1000元。1 市場利率為10...
如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢 為什
老種經略相公 普通債券下降更多。1 可贖回債券與普通債券的區別在於 前者附有一項債券發行人的單方面選擇權 可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害 或者說，權利損失 因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。2 當利率上升，很顯然，債券...