1樓：意外
完全是2個領域的事,何談並列比較?
私募股權投資（pe）是指通過私募**對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，pe會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行**（ipo）、兼併與收購（m&a）或管理層回購（mbo）等方式退出獲利。簡單的講，pe投資就是pe投資者尋找優秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發展、上市，此後通過轉讓股權獲利。
槓桿收購（leveraged buyout，又作lbo）是一種收購的方式，其本質即是舉債收購，指收購者僅有少許資金，藉由舉債借入資金來收購其他公司，有如運用槓桿原理以較小的力量抬起重物一般。融資收購通常以將收購的公司或未來的現金流做擔保，有時獲利不如預期，因此風險極大。因為是以原有小資金買大公司，有如利用槓桿原理以小力量舉起重物，因此稱作槓桿收購——《恆昌》
2樓：匿名使用者
lbo屬於絕對估值中的乙個重要方式，他跟pe的關係有點父子的感覺，國外的大佬們首先開發了pe，這是一種並不是為了收購公司的專利權人才市場，而只是為了這個公司在上市之前的短期利益而存在的投資方式；
因為收購的公司大多數都是未上市公司 所以相對估值是沒有辦法使用的，因為這個問題而產生的估值分析與收購辦法就是lbo，lbo計算的是irr回報率，跟dcf是不同的。而lbo的另一大特點就是槓桿，收購時的資金**大多數都是自身債務，垃圾債券，對資金的壓力較小，但是風險相對很高，所以不適合長期持有，而這個方面跟pe交易是完美契合的。
謝謝了啊 回答的不是很專業，都是比較口水的話 所以可恥的匿了 。
3樓：我愛桃子啦啦
牛人就是牛人，一直就有這新辦法。69
私募股權投資如何利用槓桿
4樓：禽獸誤進
今天就是鍛鍊的比較狠了20
5樓：金多多配資**
私募股權投資如何利用槓桿？私募股權投資是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、併購或管理層回購等方式，**持股獲利。私募股權**可以通過設計結構化產品來增加槓桿水平。
所謂結構化產品，就是說同一只**中，不同出資份額承擔的風險和獲得的收益不同。
風險投資和私募投資有什麼區別
6樓：博弈論外
1、私募**：私人股權投資（又稱私募股權投資或私募**，private fund），是乙個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在**市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資**，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。
私人股權投資可以分為以下種類：槓桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資**一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提公升。
就像目前寶能和萬科之爭，崔軍和新華百貨之爭。
2、風險投資：風險投資（venture capital）簡稱是vc，在中國是乙個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。
根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
3、兩者區別：私募股權**行業起源於風險投資，在發展早期主要以中小企業的創業和擴張融資為主，因此風險投資在相當長的一段時間內成為私募股權投資的同義詞。從2023年代開始，大型併購**的風行使得私募股權**有了新的含義，二者主要區別在投資領域上。
風險投資**投資範圍限於以高新技術為主的中小公司的初創期和擴張期融資，私募股權**的投資物件主要是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業，比如崔軍的私募就是投資上市公司，成為股東控制董事會。這是其與風險投資**最大的區別。
7樓：free於永雙
不要老手指著別人說話，禮貌很差的7587
8樓：馬珏
股權投資，pe，私募、風險投資
9樓：綠帽俠小豬
風投也稱創業投資，主要指向初創企業提供資金支援並取得該公司股份的一種融資方式，是私人股權投資的一種方式。風險投資一般採用風險投資**的方式運作，在法律結構上是採取有限合夥的形式，風投公司作為普通合夥人管理該**的投資運作，獲得相應報酬。
私募股權投資指通過私募資金對非上市公司進行的權益性投資，在交易實施過程中，pe會附帶考慮將來的退出機制，即通過首次公開發行**、兼併及收購或管理層回購等方式退出獲利。pe主要通過非公開的方式面向少數機構投資者獲個人募集，他的銷售和贖回都是**管理者通過私下或投資者協商進行的，絕少公開操作，無需披露交易細節。私募股權的運作指私募機構對**的成立和管理、專案選擇、投資合作和專案推出的整體運作過程，私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的匯報水平，屬於不能獨佔的商業機密。
風險投資是由資金、技術、管理、專業人才和市場機會等要素所共同組成的投資活動,特點：
1.以投資換股權方式，積極參與對新興企業的投資；
2. 協助企業進行經營管理，參與企業的重大決策活動；
3.投資風險大、回報高；並由專業人員周而復始地進行各項風險投資；
4.追求投資的早日**，而不以控制被投資公司所有權為目的；
5.風險投資公司與創業者的關係是建立在相互信任與合作的基礎之上的；
6.投資物件一般是高科技、高成長潛力的企業。
私募股權**和私募**有什麼區別
10樓：
私人股權投資（又稱私募股權投資或私募**，private fund），是乙個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在**市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資**，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：
槓桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資**一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提公升
私募股權**一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的**。目前我國的私募股權**已有很多，包括陽光私募股權**等等。私募股權**的數量仍在迅速增加。
私募股權**的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：
1.股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資**的獲利可能是幾倍或幾十倍。
2.股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資週期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權**也可能血本無歸。
3．股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資**能夠幫助企業提公升經營管理能力，拓展採購或銷售渠道，融通企業與地方**的關係，協調企業與行業內其他企業的關係。
全方位的增值服務是私募股權投資**的亮點和競爭力所在。
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資週期。因此，私募股權**想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這注定是個長期的過程。再者，私募股權投資成本較高，這一點也加大了私募股權投資的風險。
此外，私募股權**投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。
股權投資不像**投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，pe成功退出乙個被投資公司後，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使鉅額資本源源不斷地湧入pe市場。
**投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。廣義的私募**除指**投資**外，還包括私募股權**。
私募**是包括了私募股權**的，其中有一種私募**叫陽光私募**。注：陽光私募**一般是指私募信託****，主要投資於二級**市場，與私募股權**重點投資於一級股權市場在投資物件上有所區別。
陽光私募是投在**市場，而私募股權**投入的是私有企業（及未上市的企業）對其進行包裝上市，最終**持股獲利，有的私募股權**經過相關部門審核、通過還涉及固定資產投資、城市建設投資。相對來說私募股權**風險更少
11樓：二姐聊保險
公募**與私募**的區別： 1、募集方式不同； 2、募集物件和門檻不同； 3、產品規模不同； 4、資訊披露不同； 5、追求目標不同。
資產管理和私募**有什麼區別
12樓：市夏澄申
公募**(public
offering
offund)是受**主管部門監管的,向不特定投資者公開發行受益憑證的**投資**,這些**在法律的嚴格監管下,有著資訊披露。利潤分配,執行限制等行業規範。
所謂私募**,是指通過非公開方式,面向少數投資者募集資金而設立的**。
[1][2][3][4]由於私募**的銷售和贖回都是通過**管理人與投資者私下協商來進行的,因此它又被稱為向特定物件募集的**。
**管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人,由商業銀行擔任資產託管人,為資產委託人的利益,運用委託財產進行**投資的活動稱為專戶理財。
它們的異同:
1、募集的物件不同。公募**的募集物件是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募**募集的物件是少數特定的投資者,包括機構和個人。
2、募集的方式不同。公募**募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募**則是通過非公開發售的方式募集,這是私募**與公募**最主要的區別。在我國,公募**都在公開**上大做廣告以招徠客戶,而私募**在吸引客戶時不能利用任何傳播**做廣告。
3、資訊披露要求不同。公募**對資訊披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等資訊都要披露。而私募**則對資訊披露的要求很低,具有較強的保密性。
4、監管不同。公募**由證監會依法進行監管,並實行行業自律,而私募**僅屬於普通的投資者。
5、投資限制不同。公募**在在投資品種、投資比例、投資與**型別的匹配上有嚴格的限制,而私募**的投資限制完全由協議約定。簡單一點就是公幕**公司購買某乙隻**金額不能超過該支**的10%,單支**佔單只公幕**的資產比例不能超過10%。
而私幕**沒有這限制,如果私幕看好雲南白藥這支**最好,私幕經理可以全部將資產放在雲南白藥這支**上,這便於私幕大比例購買自己看好的**,這也是眾多公幕**經理轉投私幕的乙個主要原因。
6、業績報酬不同。公募**不提取業績報酬,只收取管理費。而私募**則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募**來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募**來說,業績則是報酬的基礎。
7、投資限額不同。公募**申購限額一般1000元,定投更低有的可以100元,滿足一般中小投資者都能參與;而私募**對投資人的金額限制比較高,目前一般要達到100萬才準購買,當然也有降低門檻的,50萬元可以購買
開放式**都是公募**,可以在**公司的**或者代銷點銀行和**公司購買。
私募股權投資基金的特點是什麼，私募股權投資基金是什麼？
華律網 1 資金 廣泛 2 公開發行上市 售出或購併 公司資本結構重組對引資企業來說，私募股權融資不僅有投資期長 增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理 技術 市場和其他需要的專業技能 相對於波動大 難以 的公開市場而言，股權投資資本市場是更穩定的融資 3 對非上市公司的股權投資，因流動性差被視為長...
什麼是私募股權基金，什麼是私募股權投資基金？
募集資金分為公募和私募。最簡單的，私募就是不進行公開發行，向少數人募集資金的一種做法，多數是親人，朋友或者曾經合作過的人。公募就是公開發行，向大眾募集資金。什麼是私募股權投資 私募股權投資 是什麼？ 廣發 股權投資 equity investment 是為來參與自或控制某一公司的經營活動而bai投資...
戰略投資與私募股權投資有什麼區別
黑洞投資 戰略投資指依附於某個行業，以提公升某個產業 培育產業的領頭企業為目的 或者以進軍某個產業，在產業中佔據重要地位等為目的的投資。而私募股權投資是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市 併購或管理層回購等方式，持股獲利。公募...