1樓：匿名使用者
創業投資**(venturecapitalfund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的**。股權投資**在中國主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中併購**和夾層資本在資金規模上佔最大的一部分。 恆昌財富希望能幫到您~
**投資**和股權投資**的區別
2樓：有人了
區別如下：
1、根本屬性特徵。
①股權投資
**：高風險、高收益。
②**投資**：低風險、低收益。
2、投資物件和資產組合。
①**投資**一般投資於**和其他流動性較強的**,也有少量的房地產和實業專案。
②股權**是投資於一定行業的科技專案和成長性企業,通過對不同階段的專案、不同產業的專案的投資來分散風險。
3、投資的期限和變現方式。
①**投資**通常是短期投資,有較強的投機色彩,投資組合的變換較多,主要從**市場的波動中套利。
②股權**的投資期限較長,只能從投資專案的發展和成長中獲得回報。
擴充套件資料：
**投資**：是指通過發售**份額募集資金形成獨立的**財產，由**管理人管理、**託管人託管，以資產組合方式進行**投資,**份額持有人按其所持份額享受收益和承擔風險的投資工具。
**投資**的特點：
（1）**投資**是一種集合投資制度。
**投資**是一種積少成多的整體組合投資方式，它從廣大的投資者那裡聚集鉅額資金，組建投資管理公司進行專業化管理和經營。在這種制度下，資金的運作受到多重監督。
（2）**投資**是一種信託投資方式。
它與一般金融信託關係一樣，主要有委託人、受託人、受益人三個關係人，其中受託人與委託人之間訂有信託契約。但****作為金融信託業務的一種形式，又有自己的特點。如從事有價**投資主要當事人中還有乙個不可缺少的託管機構，它不能與受託人（**管理公司）由同一機構擔任，而且**託管人一般是法人；**管理人並不對每個投資者的資金都分別加以運用，而是將其集合起來，形成一筆鉅額資金再加以運作。
（3）**投資**是一種金融中介機構。
它存在於投資者與投資物件之間，起著把投資者的資金轉換成金融資產，通過專門機構在金融市場上再投資，從而使貨幣資產得到增值的作用。**投資**的管理者對投資者所投入的資金負有經營、管理的職責，而且必須按照合同（或契約）的要求確定資金投向，保證投資者的資金安全和收益最大化。
（4）**投資**是一種**投資工具。
它發行的憑證即**券（或受益憑證、**單位、**股份）與**、債券一起構成有價**的三大品種。投資者通過購買**券完成投資行為，並憑之分享**投資**的投資收益，承擔**投資**的投資風險。
股權投資**：private equity（ 簡稱「pe」）在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、併購或管理層回購等方式，**持股獲利。
股權投資**的特點：
1. 在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是**管理人或者**銷售公司通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。
2. 多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。pe投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3. 一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4. 比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 ，這一點與vc有明顯區別。
5. 投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
6. 流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7. 資金**廣泛，如富有的個人、風險**、槓桿併購**、戰略投資者、養老**、保險公司等。
8. pe投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重徵稅的弊端。
9. 投資退出渠道多樣化，有ipo、售出（trade sale） 、兼併收購（m&a）、標的公司管理層回購等等。
3樓：匿名使用者
投資**按投資物件不同
，通常分為**投資**和股權投資**兩大類：**投資**投資於公開交易的**；股權投資**投資於非公開交易的股權。我國當前社會上所說的「私募**」,多數是指**投資**。
私募**投資**是指通過發售**份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨立財產,由**託管人託管,**管理人管理,以投資組合的方法進行**投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
私募**投資**和私募股權投資**的區別主要有三個方面:
(1)私募股權**投資專案的根本屬性特徵是高風險、高收益,這點明顯有別於風險、收益相對較低的私募**投資**。
私募股權**的風險程度、收益程度均高於私募****投資專案。這從根本上講在於投資私募股權**、私募****的機構或者個人對風險的承擔能力、預期的收益高低存在差異。
因此,私募股權**主要是由機構投資者出資而不是中小**認購**,中小**對私募股權投資的認識不夠,不能承擔這份風險,一般不會投入私募股權**。同樣道理,私募股權**通常不上市,不能由市場中小投資**來承擔風險,私募股權**的**是有長期資金的機構投資者如保險公司、養老退休**、家族或慈善**。
(2)投資物件和資產組合不同。
現有的私募**投資**一般投資於**和其他流動性較強的**,也有少量的房地產和實業專案;而私募股權**是投資於一定行業的科技專案和成長性企業,通過對不同階段的專案、不同產業的專案的投資來分散風險。
私募股權**的投資物件既可以是「股權」也可以是「**」。只是投資於**能使私募股權**獲得高於平均利潤率的收益。那種認為只有私募**投資**投資於**而私募股權**不投資於**的觀點是一種誤解。
(3)投資的期限和變現方式不同。
私募**投資**通常是短期投資,有較強的投機色彩,投資組合的變換較多,主要從**市場的波動中套利;私募股權**的投資期限較長,只能從投資專案的發展和成長中獲得回報。第二章私募股權**及其在我國的發展現狀第二節私募股權**發展的國際比較
一、美國私募股權**的發展美國私募股權**的活動可以追溯到19世紀末期,當時有不少富有的私人銀行家,通過律師、會計師的介紹和安排,直接將資金投資於風險較大的石油、鋼鐵、鐵路等新興產業中。這類投資完全是由投資者個人自行決策,沒有專門的機構進行組織。
4樓：勁草和尚
股權投資**：高風險、高收益。
**投資**：低風險、低收益。
**投資**投資於**和其他流動性較強的**、少量的房地產和實業專案。
股權**投資一定行業的科技專案和成長性企業,通過對不同階段、產業的專案投資分散風險。
**投資**是短期投資,有較強投機色彩,投資組合的變換較多,從**市場的波動中套利。
股權**的投資期限較長,只能從投資專案的發展和成長中獲得回報。
**投資**的特點：
**投資**是一種集合投資制度
**投資**是一種信託投資方式
**投資**是一種金融中介機構
**投資**是一種**投資工具
股權投資**的特點：
資金募集通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是**管理人或者**銷售公司通過私下與投資者協商進行的。投資方式也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,無需披露交易細節。
多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。pe投資機構對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的形式。
3. 一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4. 偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 。
5. 投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
6. 流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7. 資金**廣泛，如富人、風險**、槓桿併購**、戰略投資者、養老**、保險公司等。
8. pe投資機構多採取有限合夥制，這種組織形式有很好的投資管理效率，避免了雙重徵稅。
9. 投資退出渠道多樣化，有ipo、售出 、兼併收購、標的公司管理層回購等等。
5樓：匿名使用者
中大網校回答：
而**投資**是的是公募**和陽光私募**中投資**的那一部分，這種**每天都會有淨值，知道自己是賺了還是賠了，而且也分為是否可以贖回，流通性較好;這兩種**還是存在很大區別的!!私募股權**(pe)投資時間長，大多是7年，而且對投資者的要求也很高，一般要求是500萬以上，現在市面上pe**眾多且繁雜，注意不要上當受騙!**投資**相信你還是知道一些的，就是通過購買**份額，將你的錢交給**經理，讓他去購買市面上的**，並且操作，到期賣了還你錢。
6樓：旺理財
**投資**是相對於我國**主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的**投資**而言的，是指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人 投資者募集資金而設立的**，它的銷售和贖回都是**管理人通過私下與投資者協商進行的。在這個意義上，私募**投資**也可以稱之為向特定物件募集的基 金。
**投資**的特徵
與公募**投資**相比，私募**投資**具有以下顯著特徵：
⒈募集物件方面：私募**投資**嚴格限定投資者的範圍，把私募**投資**的投資者的範圍限定為一些大的機構投資者和一些具有一定投資知識和投資經驗的富有的個人。
⒉募集方式方面：私募**投資**不用於公墓**投資**的公開募集，它是通過非公開的方式募集資金的。對非公開的方式的界定是通過對投資者的人數和發行方式兩個方面進行的。
⒊資訊披露方面：私募**投資**在資訊披露方面要求比較低，而公募**投資**要對投資目標、投資組合等資訊進行披露，公募**投資**在資訊披露方面的要求比私募**投資**嚴格。
⒋法律監管方面：私募**投資**一直處於灰色地帶，沒有專門的法律對其進行規範，引導其健康發展。現在對私募**投資金進行立法的呼聲越來越高，有專家指出有關的法律法規有望今年出台，不過相關的私募**投資**的規則已經制定完畢。
私募**投資**存在形式也多種多樣，目前主要模式有以下幾種：
一 是目前倍受關注的陽光私募。該類**讓客戶把資金交給信託公司，信託公司跟私募**管理人簽署管理協議，由私募**管理負責投資管理，而資金託管在銀行。 管理人購買一定的比例如20%，如此利益互通，避免由於利益不一致引起的利益輸送。
這種私募借助了信託法的法律基礎，法律界定清晰，是規範的信託計畫。與 公募**相比，此類信託在投資額度上要大很多，通常為100萬起，投資品種和投資比例上要寬鬆很多，靈活性大為提高，但除了收取較高管理費用、認購費外， 通常**管理人還分取收益部分的20%提成。而且該**通常只在每月某天開啟申購贖回，對資金的時間要求較高。
而且比公募**相比客戶如要獲取同等收益， 則陽光私募需高出公募**收益30%多，這也是陽光私募面臨的最大考驗。
第二種是公司型**，一般幾個人出資成立乙個公司，注入一筆資金，然後交給乙個專業的管理公司去管理。這是現在比較流行的方式，特點是參與者必須成為股東，缺點是難以發展壯大，通常只是熟人之間發行操作。
第三種是有限合夥制，一方出錢，另一方出專業能力，共同成立一家公司，在章程中約定分配比例，不完全按照出資比例分配。
最後一種也就是最傳統的方式，就是鬆散型私募**，由乙個人或者乙個團隊為有資金的客戶服務，提供諮詢或者**操作，這種型別現在佔私募總量的絕大部分。其合作形式也多種多樣，有的以公司形式接受資金投資委託**，有的僅以口頭協議直接為客戶進行帳戶操作等等。
談到私募**投資**，大家第一點聯想到的必然是高收益，然而高收益很大程度上**於私募**投資**的優勢。
首 先第一是靈活，公募**對同種**有著10%的投資比例限制，然而私募**投資**不受限制，一旦私募**投資**發現了乙個價值被低估的**，他們可以 盡可能多的去買這只**，這就促使了私募**投資**花更多的精力去做企業調研，有時甚至去上市公司以**買業績和送配等訊息；私募**還可以做公募** 禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利。
其次是良好的激勵機制，因為私募**投資**的利潤**主要是業績收益的分配，而不是管理費，給客戶創造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了**管理者會想方設法地提高**的收益率。
其 三，私募**投資**在投資決策上也更佔優勢。比如，公募**的研究部門發現乙隻有投資價值**後，往往需要提交報告，開會討論，風險控制部門審核再到投 資總監做出決定要經過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也往往錯過了。而私募**則不用顧慮這些，發現了好的品種，他們能夠更快地做出反 應。
其四私募做的是絕對收益，而公募**還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對**經理也會產生很大的壓力，這些都會影響長期的穩健投資。
其五私募**投資**比起公募百億的巨無霸來說資金規模較小，這樣更有利於資金的進出，建倉成本要低很多。
股權投資**
股權投資**一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的**。
**的法律結構有兩種，一種是公司製的，每個**持有人都是投資公司的股東，管理人也是股東之一。另一類是契約型，持有人與管理人是契約關係，不是股權關 系。當前的公募**都是契約型的，但當前中國法律只允許公募**採取契約方式募集。
所以如果要成立私募**，一定要採取股權方式，這樣才沒有法律障礙。
投資**市場的私募**叫私募****，只有投資非上市公司股權的才能叫作股權投資**(pe-private equity fund)
私募股權投資基金和股權投資信託計畫區別在哪
私募股權投資 和股權投資信託計畫區別主要在以下幾個方面 第一 依據法律主體不一樣 私募股權投資 目前依據的是 中華人民共和國公司法 和 中華人民共和國合夥企業法 成立的有限責任公司 股份 和合夥企業在運作 信託公司則依據 中華人民共和國信託法 中華人民共和國銀行業監督管理法 信託公司管理辦法 和 信...
投資基金的發展是怎樣的，私募股權投資基金是怎樣發展而來的
首先是稅收優惠政策的缺失。投資 在美國發展的最為成熟,其中乙個重要的原因是美國對投資 的稅收政策,根據 1960年美國中國稅收法案 規定,如果投資 將每年盈餘的大部分以現金紅利方式回報投資者,則無需繳納公司所得稅,這就避免了對投資 和股東的雙重徵稅問題。同樣,亞洲做投資 相對成功的新加坡當局一直積極...
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