1樓:平安銀行我知道
可轉換公司債是指發行人依照法定程式發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。可轉換公司債兼有債權和股權的雙重性質。
可轉換債券具有債權和期權的雙重特性。
可轉換債券兼有債券和**的特徵,具有以下三個特點:
1、債權性,與其他債券一樣,可轉換債券也有規定的利率和期限。
2、股權性,可轉換債券在轉換成**之前是純粹的債券,但在轉換成**之後,原債券持有人就由債權人變成了公司的股東,可參與企業的經營決策和紅利分配。
3、可轉換性,可轉換性是可轉換債券的重要標誌,債券持有者可以按約定的條件將債券轉換成**。
2樓:十三月的我天蠍
可轉換債券兼有債券和**的特徵,具有以下三個特點:
1、債權性。
與其他債券一樣,可轉換債券也有規定的利率和期限,投資者可以選擇持有債券到期,收取本息。
2、股權性。
可轉換債券在轉換成**之前是純粹的債券,但轉換成**之後,原債券持有人就由債權人變成了公司的股東,可參與企業的經營決策和紅利分配,這也在一定程度上會影響公司的股本結構。
3、可轉換性。
可轉換性是可轉換債券的重要標誌,債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成**。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定,債券持有人可按照發行時約定的**將債券轉換成公司的普通**。
如果債券持有人不想轉換,則可以繼續持有債券,直到償還期滿時收取本金和利息,或者在流通市場**變現。如果持有人看好發債公司**增值潛力,在寬限期之後可以行使轉換權,按照預定轉換**將債券轉換成為**,發債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性,可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率,企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換公司債券是指什麼,有什麼特徵
3樓:劉四國
法律分析:可轉換債券是指持有者可以在一定時期內按一定比例或**將之轉換成一定數量的另一種**的債券,指持有橡知者可以在一定時期內按一定比例或**將之轉換成一定數量的另一種**的債券。特徵:
1、債權性;姿如盯2、股權性;3、可轉換性。
法律依據:《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》 第二條 中國境內的上市公司(以下簡稱發行人)申請在境內發行以人跡和民幣認購的可轉換公司債券,並在**交易所上市交易,適用本辦法。
可轉換公司債券是指什麼,有什麼特徵
4樓:律漸
1.債權性:與其他債券一樣,可轉換債券也有規定的利率和期限,投資者可以選擇持有債券到期,收取本息。2.股權性。
法律依據:中華人民共和國**法》
第一條為了規範**發行和交易行為,保護投資者的合法權益,維護社會經濟秩序和社會公共利益,促進社會主義市場經濟的發展,制定本法。
第二條在中華人民共和國境內,**、公司債券、存託憑證和***依法認定御野的其他**的發行和交易,適用本法;本法未規定的,適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規的規定。**債券、**投資**份額的上市交易,適用本法;其他法律、行政法規另有規定的,適用其規定。資產支援**、資產管理產品發行、交易的管理辦法,由***依照本法的原則規定。
在中華人民共和國境外的**發行和滑拆鬥交易活動,擾亂中華人民共和國境內市場秩序,損害境內投資者合法權益的,依照本法有關規定處理並追究法律責任。
第三條**的發行、交易活動,必須遵循公開、公平、公正的原則。
第四條**發行、交易活動的當事人具有平等的法律地位,應當遵守自願、有償、誠實信用的原則。
第五條**的發行、交易活動,必須遵守法律、行政法規;禁止欺詐、內幕交易和操縱**市場的行為。
第六條**業和銀行業、信託業、保險業實行分業經營、分業管理,**公司與銀行、信託、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外。
第七條*****監督管理機構依法對全國**市場實行集中統一監督管理。*****信磨監督管理機構根據需要可以設立派出機構,按照授權履行監督管理職責。
第八條國家審計機關依法對**交易場所、**公司、**登記結算機構、**監督管理機構進行審計監督。
可轉換公司債券的優點是什麼?
5樓:吳莉
一)對股份公司來說,發行可轉換債券,可以在**市場低迷時籌集到所需的資金;可以減少外匯風險,還可以通討債券與**的轉換,優化資本結構;甚至可獲取轉換的溢價收入。
二)對投資者來說,投資者購買可轉換債券,可以使手上的投資工具變得更加靈活,投資的選擇餘地也變得更加寬闊,如投資者既可持有該債券,獲取債息,也可在債市上轉手,既可以在一定條件下換成**,獲取股息,紅利,也可以在**上買賣賺取差價。因此,該債券對投資者具有很大的吸引力。
由此可見,從可轉換公司債券的操作方式來看,其允許投資者在規定期限將債券轉為**,但是可轉換公司債券轉換**後能再轉換債券是不行的。也就是說只能單向轉換,不能逆向轉換。購買可轉換公司債券的好處很多,對於投資者而言,投資手段更加靈活,選擇投資產品的餘地也更加廣闊。
一、可轉換公司債券的發行條件是什麼。
一)最近3年連續盈利,且最近3年淨資產收益率平均在10%以上;屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低,但是不得低於7%;
二))可轉換債券發行後,公司資產負債率不高於70%;
三)累計債券餘額不超過公司淨資產額的40%;
四)上市公司發行可轉換債券,還應當符合關於公開發行**的條件。
二、可轉換公司債券的風險是什麼?
一)可轉債的投資者要承擔股價波動的風險。
二)利息損失風險。當股價**到轉換**以下時,可轉債投資者被迫轉為債券投資者。因可轉債利率一般低於同等級的普通債券利率,所以會給投資者帶來利息損失。
三)提前贖回的風險。許多可轉債都規定了發行者可以在發行一段時間之後,以某一**贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最後,強制轉換了風險。
投資防略:當**形勢看好,可轉債隨二級市場的**上公升到超出其原有的成本價時,投資者可以賣出可轉債,直接獲取收益;當**低迷,可轉債和其發行公司的****雙雙**,賣出可轉債或將轉債變換為**都不划算時,投資者可選擇作為債券獲取到期的固定利息。當**由弱轉強,或發行可轉債的公司業績看好時,預計公司****有較大公升高時,投資者可選擇將債券按照發行公司規定的轉換**轉換為**。
轉債的根本還是"債",需要還本付息;
但是這種債有個特殊性,就是債權人有權利根據債務人的****的情況把債轉換為**,相應得,債權也就轉換為股權。
當你認為該公司的業績增長會比較好而股價表示很高時,就是將"轉債"轉換為**的時候。
公司債券上市交易對股價有何影響,公司債券上市對股價的影響是利好還是利空
發行公司債券是公司融資的一種形式,對該公司 一般沒有直接影響。但若融資用途投向公司業務,並能夠為公司帶來新的利潤或者擴大規模,公司債自然對該公司發展有利,因此公司債一般對公司是正面影響。申購公司債券,網上資金申購按照現行新股資金申購上網發行業務模式辦理,實行t 3日申購資金解凍。發行債券,也是一種融...
公司債券和企業債券有什麼區別
易書科技 公司債券和企業債券的區別 一是在發行制度上,公司債採取核准制,企業債採取的是稽核制,二是在發行條件方面,公司債相對比較寬鬆 三是在擔保上,公司債採取無擔保形式,而企業債要求由銀行或集團進行擔保。企業債券 enterprisebond 通常又稱為公司債券,是企業依照法定程式發行,約定在一定期...
公司債券的種類,請具體說明分析
1 根據是否在公司債券上記載公司債券人的姓名為標準,可將公司債劃分為記名公司債券和無記名公司債券。根據公司法的規定,記名公司債券應當公司債券存根簿上載明下列事項 債券持有人的姓名或者名稱及住所 債券持有人取得債券的日期及債券的編號 債券總額,債券的票面金額 利率 還本付息的期限和方式 債券的發行日期...