1樓：尋彥實綺梅
貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關係並沒有改變。
初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。
貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。
主要優點
①可降低籌資成本
②滿足雙方意願
③避免匯率風險，這是因為互換通過遠期合同，使匯率固定下來。這個互換的缺點與利率互換一樣，也存在違約或不履行合同的風險，如果是這樣，另一方必然因利率、匯率變動而遭受損失
這裡須注意的是，貨幣互換與利率互換可以分別進行，同時也可結合同時進行。但操作原理與上述單個互換一樣。
主要功能
貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風險、降低成本的目的。早期的「平行貸款」、「背對背貸款」就具有類似的功能。但是無論是「平行貸款」還是「背對背貸款」仍然屬於貸款行為，在資產負債表上將產生新的資產和負債。
而貨幣互換作為一項資產負債表外業務，能夠在不對資產負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。
2樓：張愚成都
是雙方的一種博弈的結果。
互換**是乙個中間點。比如：美元兌人民幣是貶值，但是貶值的速度快慢就成為了一種交易。
現在7.05 但是乙個月後會是多少呢？這種差異和自身的需求結合就可以形成雙方希望的結果。
雙方可能是為了鎖定利潤，結果並不一定能帶來利潤，或者這種互換甚至比不互換的結果還差。
定義：貨幣互換又稱 「貨幣掉期 」，是指在一定期限內將債務 / 資產從原來的貨幣轉換為另一種貨幣。
根據客戶的 「貨幣互換 」需求可選擇期初、期末是否需要進行本金互換。一般流程為：期初互相交換指定貨幣的本金（可選擇不交換），通常以即期匯價進行；期中互相交換指定貨幣的利息，可以是固定利率與固定利率間交換、固定利率與浮動利率間的交換，也可以是浮動利率與浮動利率間的交換；期末互相交換指定貨幣的本金，以期初訂下的匯價進行，方向與期初相反。
功能：貨幣互換主要用於控制中長期匯率風險，把以一種貨幣計價的債務 / 資產轉為以另一種貨幣計價的債務 / 資產，達到規避匯率風險降低成本的目的。若客戶以歐元舉債，而本身並沒有歐元收入，歐元公升值將大大增加企業的債務負擔。因此客戶可與我行敘做貨幣互換交易，以對沖歐元公升值的風險。
貨幣互換是什麼 貨幣互換有什麼優點
3樓：半情歌
優點①可
bai降低籌資成本
②滿足雙方
du意願
這裡須注意的是貨幣互換與利率互換可以分別進行同時也可結時進行但操作原理與上述單個互換一樣
互換交易形式除上述利率互換和貨幣互換兩大形式外還有其他許多形式這裡介紹3種
(1)平行貸款(parallel loan)
(2)背對背貸款(back-to-back loan)
(3)中長期期匯預約(medium and long-term foreign exchange contract)
什麼是貨幣互換？
4樓：文化小長廊
貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。
貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關係並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。
貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。
5樓：匿名使用者
舉個例子，a跟b做貨幣互換，為期10年。a向b提供人民幣，利率是3%。b向a提供美元，利率是2%。
一開始a向b支付700萬人民幣，b則向a提供100萬美元。
在互換期間，a向b每年支付2萬美元利息，b向a每年支付21萬人民幣。
10年後互換期滿，a向b歸還100萬美元，b向a歸還700萬人民幣。
乙個很常見的做貨幣互換的原因，是因為a需要美元，但是a很難甚至無法借到美元，但是卻能以較低利率借到人民幣。而b則需要人民幣，但是面對與a同樣的問題。
當然企業參與貨幣互換也會有其它各種各樣的原因。
6樓：登哥啊啊啊啊
1、定義：
貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換
2、優點：
①可降低籌資成本
②滿足雙方意願
③避免匯率風險
3、交易步驟：
第一步是識別現存的現金流量。
第二步是匹配現有頭寸。只有明了現有頭寸地位，才可能進行第二步來匹配現有頭寸。基本上所有保值者都遵循相同的原則，即保值創造與現有頭寸相同但方向相反的風險，這就是互換交易中所發生的。
第三步是創造所需的現金流量。
7樓：匿名使用者
leeyaoxee說的好啊
倆人互換了可以降低成本活著提高收益
8樓：匿名使用者
貨幣互換就是，兩國以約定的利率和匯率，相互交換等值的兩種不同貨幣。
9樓：督瑰甕妙顏
利率互換是相同貨幣
債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債版務間的調換。貨幣互換雙方互權換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關係並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。
貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。
何為貨幣互換協議，什麼是貨幣互換協議？國家間貨幣互換協議一般包含什麼內容？
貨幣互換 currency swap 與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個不同國家的公司在一定時期內借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出...
什麼是貨幣互換協議？國家間貨幣互換協議一般包含什麼內容
國家間貨幣互換協議一般包含內容有 時間 匯率 數量 貨幣種類！貨幣互換，又稱 貨幣掉期 是指交易雙方在一定期限內將一定數量的貨幣與另一種一定數量的貨幣進行交換。貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風...
什麼是貨幣互換比較收益的原理,舉例說明
同意相互定期支付一系列不同貨幣的本金與利息。它與利率互換的概念較相似，貨幣互換不同的是互換雙方所支付的幣種不同，有本金的交換。同樣也可將利率互換比喻成特殊的貨幣互換，只是互換雙方的貨幣是相同的。由於本金相同可互相抵消，貨幣互換所以利率互換就沒有本金交換了。假設，甲企業在市場上籌集到5年期固定利率 每...