600050後市如何操作

1樓：

從電信行業的發展看，移動**成為時尚消費已是不可逆轉的潮流，我們**在未來四到五年內，我國移動**普及率將從目前的40%上公升至75%左右，移動**使用者總量將超過9.5億，年均復合增長率約為16%，由於市場成長的空間巨大，因此作為雙寡頭之一的聯通有較高的安全邊際保障。

通過財報資料分析，中國聯通的g網和c網arpu值逐步低位企穩，預計08-11年arpu值將基本平穩。同時，得益於使用者數量年均增長13%左右，預計主營業務收入增長率為8%到13%不等。

裝置與終端**逐年下降，營銷體系進一步完善，管理效率進一步提高，營業成本與期間費用有望繼續優化。同時受益於08年企業所得稅政策調整，預計08年公司淨利潤增長幅度將超達50%，09—11年公司業績還將出現較大的復合增長。

在3g的發展方向上移動為td，聯通為成熟的wcdma，其快速的網路公升級、經濟的建網成本和豐富的終端支援有望將聯通帶入發展的快車道。此外，聯通擁有兩張移動網的資源優勢使其在電信重組中立於不敗之地，電信重組可為聯通帶來溢價。

我們**2008--2023年eps分別為0.36元、0.51元和0.

65元。不考慮電信重組因素，根據我們的模型公司的絕對估值為10.2元左右，相對估值為13.

73元。綜合考慮我們認為公司的合理估值在12.8元，持續給予**的投資評級。

2樓：匿名使用者

可以持有

3樓：匿名使用者

現在買的,那就拿著吧,下週衝到11.5應該不成問題.

4樓：狼頭它哥

買價有點高能獲小利就好

5樓：大紅頂屋

該股後市還有一次強勁的洗盤，總體看**還是不錯的。

6樓：匿名使用者

總體不錯```中線持有

7樓：理財顧問

中線繼續持有，

有望創出新高。

很好的**。