1樓：匿名使用者
互換雙方按照各自意願並進行獨立借款的利率和大於本方需要款項由對方借款的利率和。
補充：全選。
2樓：巴慕竺美曼
寬容的答案是錯的，這樣總讓通過了吧。
利率互換的基本特徵及其一般步驟
3樓：長亭舊雪
1、使用同種貨幣。
2、只是根據名義本金計算利息，只交換利息差額。
3、可以有互換的中介機構，但要收取一定費用。
4、與實際借款行為是獨立的行為。
4樓：朱雙琳
利率互換的基本特徵：1、互換雙方使用相同的貨幣2、此換交易額被稱為名義本金，即雙方不必進行實際本金互換，名義本金在互換中是計算利息的基礎；
3、互換與實際借款是相互獨立的行為；
4、互換一方都存在對方不如期支付的風險，也不能推卸其向各自的貸款方如期償還本息的義務。
一般步驟：1、固定利率支付者在利率互換交易中支付固定利率，在利率互換交易中接受浮動利率；2、浮動利率支付者在利率交換交易中支付浮動利率，在利率互換交易中接受固定利率。
5樓：匿名使用者
利率互換的基本特徵。
1．互換交易額被稱為名義本金，即互換雙方不必進行實際本金互換，因為雙方彼此互換相同的金額的同種貨幣毫無意義。然而名義本金在互換中是計算利息的基礎。
2．對於互換中的任何一方，互換與實際借貸行為是相互獨立的行為，即融資的**、形式及時間選擇上都與互換行為無任何直接聯絡。
3．任何乙個貸款者都不是互換對手，每乙個借款者始終有義務對各自的貸款方償還本金和利息。實際上，貸款者根本沒有必要關心其借款者是否從事了互換。互換中的每一方都承受對方不如期支付的風險，萬一一方違約，則另一方將遭受不能收到對手互換支付的風險。
但是，互換並未使雙方推卸其向各自的貸款方如期償還本金和利息的義務。
基本步驟。利率互換是指雙方同意以名義（或假設的）本金為基礎交易現金流，一方支付固定利率，另一方支付浮動利率。
在一定的利率環境下，利率互換可被互換參與者用於改變其利息支付方式。如一方用固定利率換取另一方的浮動利率（libor等），或用一種浮動利率換取對方的另一種浮動利率。
最常見的利率互換形式是在雙方之間進行的。若乙個想支付固定利率的借款者已借入了浮動利率資金，而乙個想支付浮動利率借款者已借入了固定利率資金，那麼，這兩個借款者可以將其各自現有負債進行互換，各自向對方定期支付以其利率為基礎的利息成本，而彼此不進行本金的支付。利率互換的結果是雙方以可接受的條件得到了其想獲得的利率基礎。
6樓：孫君重
你好，利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。
利率互換的交易機制
7樓：文武
利率互換是受合同約束的雙方在一定時間內按一定金額的本金彼此交換現金流量的協議。在利率互換中，若現有頭寸為負債，則互換的第一步是與債務利息相配對的利息收入；通過與現有受險部位配對後，借款人通過互換交易的第二步創造所需頭寸。利率互換可以改變。
固定利率支付者：在利率互換交易中支付固定利率；在利率互換交易中接受浮動利率；買進互換；是互換交易多頭；稱為支付方；是債券市場空頭；對長期固定利率負債與浮動利率資產**敏感。浮動利率支付者：
在利率互換交易中支付浮動利率；在利率互換交易中接受固定利率；**互換；是互換交易空頭；稱為接受方；是債券市場多頭；對長期浮動利率負債與固定利率資產**敏感。
境內金融機構需要符合什麼條件才能加入利率互換
8樓：的闊海是
利率互換作為一種新型的金融衍生產品，在中國發展很快，特別是隨著中國參與國際金融資本運作幅度的加大，利率互換已成為眾多公司及銀行之間常用的債務保值和資本公升值的有效手段之一。從巨集觀角度看，利率互換對中國金融資本運作的意義為：
利率互換
關於利率互換
9樓：井底月
l沒有吃虧，和它。
的目標利率相比，它還是賺了。因為它的目標利率是固定利率，而以它自身的信用級別只能拿到9%的固定利率。
l跟h換的原因很多，比如l可能預期到浮動利率會由現在的6%上公升到以上，再比如l可能要專門開設乙個固定利率賬戶用利息來支付借款利息等（當然這個可能性不大）。現實中在資金利用上會出現各種各樣的情況，這些情況中有很多都讓這種利率互換變得必要。
總之不管什麼原因讓l做出這樣的決定，一旦決定了，跟h互換就是有利的。
利率互換產品到底是什麼，舉例
10樓：匿名使用者
利率互換 interest rate swap。亦作：利率掉。
期。一種互換合同。合同雙方同意在未來的某一特定日期以未償還貸款本金為基礎，相互交換利息支付。
利率互換的目的是減少融資成本。如一方可以得到優惠的固定利率貸款，但希望以浮動利率籌集資金，而另一方可以得到浮動利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資形式。
簡明案例。（一）銀行 b銀行。貸款條件：
銀行的貸款利率：
企業信用等級 固定利率 浮動利率 備註。
aaa 7％ 6％(市場基準利率) 兩種利率對銀行的預期收益相同、對企業的預期融資成本相同。
bbb 8％ 6％＋
ccc 9％ 6％＋
（二）、借款人、中介機構。
h公司，aaa級企業，向b銀行借款5000萬。固定貸款利率7％；
l公司，ccc級企業，向b銀行借款5000萬。浮動貸款利率；
中介機構：m投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各的費用。
（三）互換過程。
在中介機構的協調下，雙方約定：
由l公司承擔h公司的，然後雙方交換利息支付義務，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔保、轉交對方，同時中介機構一次性收取的服務費。
（四）互換結果(假定市場利率沒變)
公司付浮動利率和中介服務費：7％—
（當初如借浮動利率貸款，付6％）
公司付固定利率和中介服務費：
（當初如借固定利率貸款，付9％）
雙方各取得了比當初貸款條件低的貸款。
3.假如市場利率沒變，銀行本來應該得到：
要從l公司收取的利息（浮）＝
要從h公司收取的利息（固）＝7％
總共。現在得到：
所以銀行的利息收入沒少。
（五）免費蛋糕**。
總的免費蛋糕為。其中：h公司，l公司，中介公司。
是由高信用等級公司出賣信用帶來的。
具體計算：(六)回頭看l公司承擔費的確定。
中介公司的費用確實後，假如剩餘的免費蛋糕雙方各半，如何確定l公司的承擔部分？
免費蛋糕中，已經確定要給中介公司。剩餘還有，雙方要求各得。
從h公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，並且再拿到的好處，也就是要用6％—的浮動利率取得貸款。那l公司分擔的部分x應該是：
7％—x＋x＝7％＋
(七)現實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認的理由。
一道關於利率互換的題目
11樓：匿名使用者
甲籌集固定利率資金成本比乙低2%，而浮動利率資金比乙隻低，顯然甲籌集固利率款有相對優勢，乙籌集浮動利率款有相對優勢。根據相對優勢，互換的條件是甲需要浮動利率資金，乙需要固定利率資金。
互換節省的總成本：libor+ libor+0.
375%）=如果沒有中介，節省的成本兩者共享。即各節省：
互換設計：乙需要的固定利率資金由甲來籌集。利率11%全部由乙來支付。
甲方需要的浮動利率資金，由乙來籌集，利率libor+，其中由甲來承擔，乙承擔其中的。
結果：甲需要浮動利率資金，支付的為浮動利率，滿足需要，支付利率成本：libor-0.
75%，節省成本：（libor+
乙需要固定利率資金，支付固定利率，滿足需要，支付利率成本：11%+，節省成本。
金融互換中的利率互換和信用違約互換是什麼意思
利率互換interest rate swap irs是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。目前我國應用的就是最簡單的固定利率與...
分數和小數的互換，分數和小數是怎麼互換的
somnus泣 一.連線 0.5 二分之一 1.625 一又八分之五 你的題目有誤 0.05 二十分之一 0.375 八分之三 0.75 四分之三 3.25 三又四分之一 二.比大小 5.625 小於 五又八分之七 6.25 等於 六又四分之一 五分之一 小於 0.5 1.125 等於 八分之九 二...
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