1樓：匿名使用者
這裡的利率是名義收益率，應該計算的是實際利率（所謂到期收益率），計算方法是：用債券的面值加上名義收益（債券面值*票面利率），然後除以購買**和融資費用之和，得出的除數再除以期限，就是實際利率了。但是要注意的是，這裡僅表示從發行日開始持有的情況。
比較實際利率與同期貸款利率的大小，大的話 ，你就賺了。
2樓：匿名使用者
對於乙個均衡市場下的債券，市場利率和到期收益率是相等的。這其中需要引入的重要概念就是債券當期的**，通過這個**的調節，維持了到期收益率和市場利率間的均衡。
債券**與市場利率是呈反比。因為市場利率上公升，則債券潛在購買者就要求與市場利率相一致的到期收益率，那麼就需債券**下降，即到期收益率向市場利率看齊。你好
3樓：匿名使用者
看到期收益率，這是實際收益。
債券息票利率 和 到期收益率 是什麼關係？
4樓：
關係：1、零息票債券的久期等於到它的到期時間。
2、到期日不變,債券的久期隨息票據利率的降低而延長。
3、息票據利率不變,債券的久期隨到期時間的增加而增加。
4、其他因素不變,債券的到期收益率較低時,息票債券的久期較長。
5樓：匿名使用者
息票利率就是年利率，是年息與面額比值，到期收益率是最終收益與面額的比值，
6樓：鼎級理財
息票利率就是票面利率，這個是在發行時就約定好每年或每半年等面值（一般是100元）支付給你的利息。所以發行後就不在隨意變動了（即使是浮動利率也是約定好了，變化多少，怎麼變動）。
而到期收益率就是按交易現價計算出的收益率。
在**相同的情況下，息票率越高，到期收益率越高。實際上對於信用級別差不多的債券，到期收益率都差不多。這樣息票率高的**也高，反之亦然。
市場利率與債券到期收益率之間的關係是什麼？
7樓：匿名使用者
這兩者不相等
債券各年的現金流入用到期收益率折現 求出的是債券的**用市場利率折現 求出的是債券的內在價值
通俗點說 就是到期收益率是購買某乙個債券 實打實的收益率而市場利率則是當前整個市場的利率（便於理解 可以類似於當期銀行利率）從而可以知道有到期收益率比市場利率高的情況那麼何時這兩者相等 就是債券平價發行時 此時 票面利率=到期收益率=市場利率
關於債券的息票利率和到期收益率
8樓：銀色de季節
折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.
8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值
某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年
換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息c折現到現在就是c/(1+r) 第二年就是c/(1+r)^2 第n年就是c/(1+r)^n m/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額
在金融學中，請牢記time value of money tvm 也就是時間價值
因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在tvm的基礎上的
債券定價基於tvm的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值
回到這道題目 按照貼現法則
債券**=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面**/（1+r）^n
eg 某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價1020元，則該債券的到期收益率()
利息=1000*6%=60
1020=60/（1+r%）^1+60/（1+r%）^2+60/（1+r%）^3+60/（1+r%）^4+60/（1+r%）^5+1000/（1+r%）^5
r=5.531256572%
看到沒有樓主？債券的** 票面** 期望收益率（也叫市場利率）票面利率（也叫息票利率）和期限 這5個東西知道4個就可以求第5個
補充。。。
我覺得息票利率就是票面利率嘛
是的，2者相同
如果這個確定的話，到期收益率應該也是確定的呀（比如都是百分之多少什麼的），除非有債券**變動什麼的。。。
無語了。。。我前面都白講了，你沒看懂啊。。。
主要是看了一段關於再投資收益的話，說「給定償還期限和到期收益率的情況下，債券的息票利率越高，再投資對債券收益的影響越大」，有些暈。。。。
你自己看公式阿，老大，這5個因素相互決定的亞
零息票債券即期利率和到期收益率是什麼關係？
如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢 為什
老種經略相公 普通債券下降更多。1 可贖回債券與普通債券的區別在於 前者附有一項債券發行人的單方面選擇權 可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害 或者說，權利損失 因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。2 當利率上升，很顯然，債券...
請問債券發行利率的影響因素包括哪些
康波財經 影響債券利率的因素主要有 主要有以下幾點 1.債券發行 一般來說，發行價高於票面價，則票面利率高於市場實際利率。2.期限。一般來說，期限越長，利率越高。3.市場利率。一般來說，市場利率越高，票面利率相對較高。4.發行主體信用等級。發行主體信用等級越高,資信狀況越好,票面利率可適當降低 反之...
為什麼市場利率上公升時，債券的價值會下降
市場利率上公升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。市場利率上公升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關係，利率上公升，需...